Инвестиционная компания Berkshire Hathaway, которую возглавляет миллиардер Уоррен Баффет, полностью окупила $14,6 млрд инвестиций в Bank of America. Сумма выручки Berkhsire от продажи акций банка и дивидендов, полученных с 2011 года, теперь больше того, что компания Баффета потратила на покупку своей доли. Оставшиеся у Berkshire акции банка стоят примерно $34 млрд — это, по сути, прибыль Баффета.

Детали

Berkshire Hathaway за три дня на этой неделе (17–19 сентября) продала почти 22,3 млн акций Bank of America на $896 млн в сумме, следует из документов, которые компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Berkshire Hathaway начала избавляться от акций Bank of America в середине июля и с тех пор совершила несколько подобных сделок.

После сентябрьских сделок сумма выручки, которую Berkshire получила от реализации акций BofA, и дивидендов, которые банк выплатил с 2011 года, превысила $14,6 млрд. Именно столько конгломерат потратил на покупку доли в Bank of America, сообщил Bloomberg. Таким образом, Berkshire полностью окупила свои инвестиции. Однако расчеты агентства не учитывают налоги. Berkshire Hathaway не ответила на запрос Bloomberg.

Во владении Berkshire осталось 835,9 млн акций Bank of America. Оценочная стоимость этой доли составляет сейчас больше $34 млрд. И эта сумма, по сути, — чистая прибыль Berkshire Hathaway от сделок с акциями Bank of America, отметил Bloomberg. Вскоре размер доли Berkshire в банке может опуститься ниже 10%. Это позволит Баффету реже раскрывать сделки с этими бумагами: сейчас Berkshire должна отчитываться о них в течение нескольких дней, отметил Bloomberg.

Как это было

Berkshire в 2011 году инвестировала в Bank of America $5 млрд, купив привилегированные акции и право на приобретение 700 млн обыкновенных акций. Привилегированные акции на момент покупки обеспечивали дивиденды с доходностью 6% годовых. Банк тогда был в сложной ситуации: он терпел убытки из-за многомиллиардных разбирательств, связанных с обвалом на рынке жилья, а его акции падали, писал Bloomberg. Инвестиции Berkshire рынок расценил тогда как «вотум доверия» банку.

Через шесть лет после этого Berkshire конвертировала свои привилегированные акции в обыкновенные — после того, как Bank of America повысил дивиденды. За то время, что Berkshire владеет акциями банка, они подорожали в несколько раз, отметил Bloomberg. Баффет не комментировал публично, почему в 2024 году Berkshire решила сокращать свою долю в банке, добавило агентство.

Что с акциями

Акции Berkshire Hathaway класса A на торгах 20 сентября дешевели примерно на 0,5%. Бумаги класса B теряли около 0,7% стоимости. Бумаги Bank of America падали почти на 0,9%. С начала 2024 года акции банка подорожали примерно на 21%. Это чуть выше роста банковского индекса KBW Bank, который прибавил 20%, отметил Bloomberg.

Пока Berkshire продает акции Bank of America, аналитики расходятся во мнениях, что с ними стоит делать. У бумаг 12 рейтингов Buy и два Overweight («выше рынка»), которые означают совет покупать, против 12 рейтингов Hold — рекомендаций их держать, показывает FactSet. Советов продавать нет.