Сегодня в фокусе внимания инвесторов – квартальная отчетность Disney, CVS Health, Shopify
Обзор рынков подготовлен аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Средневзвешенный курс по паре USDKZT вплотную приблизился к психологической отметке в 480 тенге за доллар на фоне остаточных покупок инвалюты после значительного ухудшения внешнего фона. По итогам валютных торгов вторника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрепился на отметке 478,97 тенге за доллар (+1,37 тенге) при повышенных объёмах торгов – 196,0 млн долларов (+17,1 млн).
Однако, курс последней сделки был на 2,22 тенге ниже средневзвешенного и составил 476,75 тенге, что сигнализирует об улучшении краткосрочных настроений на валютном рынке. Отметим, поддержку нацвалюте, помимо высокой продажи инвалюты в рамках операций НБРК, может оказывать конвертация валютной выручки экспортерами ввиду приближающегося старта квартального налогового периода в стране (15.08).
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 475,9 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Ставки на денежном рынке во вторник продемонстрировали небольшое разностороннее изменение: TONIA – снизилась до 12,99% (-4 б.п.), но SWAP-1D – выросла до 7,26% (+67 б.п.). Совокупный объём торгов практически не изменился и составил 698,4 млрд тенге (-0,4 млрд тенге). Как можно заметить, индикативные ставки устойчиво удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне структурного профицита ликвидности в системе и изменений в системе инструментов денежно-кредитной политики НБРК (ликвидность не изымается через операции репо). В этом ключе отметим, что открытая нетто-позиция по операциям НБРК выросла до отметки в 6,6 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник продемонстрировал отскок, достигнув отметки 5 113,7 пункта (+1,6%). Покупки на рынке наблюдались практически во всех представленных секторах экономики, и во многом обусловлены привлекательными ценами после недавней коррекции. Из важных предстоящих событий отметим, что 21 августа состоится онлайн конференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за первое полугодие и второй квартал 2024 года.
Нефть
Несмотря на сохраняющиеся высокие геополитические риски на Ближнем Востоке, цены на нефть во вторник опустились до 76,1 доллара за баррель (-0,22%). Основным фактором давления выступают опасения замедления мировой экономики и падения спроса на сырье. В этом ключе отметим, что Минэнерго США во вторник понизило прогноз по спросу на нефть в мире на 2025 год на 130 тыс. б/с – до 104,6 млн б/с.
Рисковые активы
Шок от потенциальной рецессии в экономике США отошел, что отразилось в улучшении аппетита к риску. Во вторник ключевые фондовые индексы США показали рост в пределах 0,8-1,0%. Поддерживали рыночный сентимент комментарии ЦБ Японии о том, что регулятор не будет повышать процентные ставки в периоды рыночной нестабильности, а также сильные финрезультаты отдельных компаний (н-р, Palantir, Uber, Caterpillar, и т.д.).
Сегодня в фокусе внимания – квартальная отчётность Disney, CVS Health, Shopify и т.д.
Защитные активы
После волны притока ликвидности в отдельные безопасные активы во вторник наблюдалась фиксация прибыли на фоне некоторого остывания эмоционального ажиотажа. Как итог, во вторник золото (-0,52%) и трежерис упали (доходность 10-летних гособлигаций выросла с 3,78 до 3,89%), а индекс доллара немного восстановился (+0,11%).
