Ранее горнорудный госхолдинг не выполнял ковенанты по проектному займу международного финансового института.
"Тау-Кен Самрук" выплатил кредит Европейскому банку реконструкции и развития ( ЕБРР ), который ранее привлекался под расширение цинкового месторождения Шалкия в Кызылординской области. Об этом говорится в консолидированном отчете горнорудного госхолдинга за 2024 год.
"В течение 2024 года Группа получила транши от ЕБРР на сумму 8,360 тыс. долларов США, что эквивалентно 3,786,153 тыс. тенге (2023 год: 35,424 тыс. долларов США или эквивалент 16,745,062 тыс. тенге). 18 декабря 2024 года договор с ЕБРР был досрочно расторгнут и заем, включая начисленное вознаграждение, на сумму 124,158 тыс. долларов США или эквивалент 64,803,815 тыс. тенге полностью погашен, сумма вознаграждения за 2024 год составила 4,549,341 тыс. тенге (2023 год: 2,856,424 тыс. тенге)", — сообщается в финансовом документе.
Напомним, в сентябре 2021 года "Тау-Кен Самрук" обновил условия по кредитной линии от ЕБРР на разработку цинкового месторождения Шалкия в Кызылординской области, снизив её сумму до 175 млн долларов по ставке ЛИБОР плюс 2,5% годовых, с 30 июня 2023 года был предусмотрен переход на альтернативную ставку SOFR 6m + 2,5%.
Заимствование было гарантировано "Самрук-Казына", кроме того, в залог иностранному фининституту пошло 2,9 млн долларов долгосрочного депозита и право требования денежных средств по всем денежным счетам "дочки" горнорудного госхолдинга – "ШалкияЦинк ЛТД". Погашение основной суммы кредитной линии предполагалось равными полугодовыми платежами в 2025-2032 годы, а процентов – равными шестимесячными долями с декабря 2021-го по декабрь 2032 года.
В рамках кредитной линии "Тау-Кен Самрук" получил в 2023 году транши на 35,4 млн долларов, в 2022 году перечисления госхолдингу составляли 52,3 млн долларов, в 2021 году первый перевод от банка насчитывал 18,8 млн долларов. В течение 2023 года "Тау-Кен Самрук" выплатил ЕБРР проценты на 2,9 млрд тенге. Всего на конец того года объём полученных заемных средств от европейского банка достигал 46 млрд тенге, то есть превышал 100 млн долларов по прошлогоднему курсу.
Год назад inbusiness.kz сообщал, что горнорудный холдинг не выполнял ковенанты по кредиту ЕБРР. Согласно сайту международного финансового института (МФИ), предприватизационный кредитный проект на 175 млн долларов реализован и завершен. Каких-либо жалоб по нему европейский банк не получал, указывается на проектной страничке. В целом кредит предполагал расширение горнорудного производства на существующем свинцово-цинковом руднике “Шалкия” и сооружение на объекте обогатительной фабрики с объёмом переработки 4 млн. тонн руды в год. Кстати, ранее сообщалось, что Шалкию могут приватизировать до лета.
В конце 2022 года inbusiness.kz писал, что обогатительную фабрику на месторождении Шалкия сдадут в эксплуатацию с ноября 2025 года. Судя по отчету о финансово-хозяйственной деятельности за прошлый год, в 2024 году были проведены опытно-промышленные испытания на возможность получения коллективного концентрата в условиях обогатительной фабрики. На этот год намечались разработка технологического регламента для этого, проведение опытно-промышленных испытаний по применению рентгенорадиометрической сепарации, оптимизация капзатрат на строительство обогатительной фабрики и пересчет запасов по стандарту KAZRC.
Кстати, запуск фабрики на Шалкие и выход на проектную мощность 400 тыс. тонн планируется в 2026 году, проект будет реализовываться до 2047 года, отмечается в финансовом отчете за 2024 год.
Происхождение прибыли
Согласно отчетности, за 2024 год "Тау-Кен Самрук" получил прибыль на 70,4 млрд тенге. Это довольно позитивный результат по сравнению с убытком 47,3 млрд тенге годом ранее. Рост прибыли был обусловлен увеличением долевого дохода от ассоциированных организаций, уточняется в отчете о финансово-хозяйственной деятельности, в 2024 году он обозначен как 64,4 млрд тенге. Именно столько пришлось на долю в прибыли "Казцинка" на конец 2023 года, где "Тау-Кен Самрук" владеет 29,8% акций. Горнорудный госхолдинг получил в 2024 году свою часть в 59,6 млн долларов, что эквивалентно примерно 31,3 млрд тенге, из общих дивидендов от ассоциированной цинковой компании на 200 млн долларов по итогам прошлых лет.
Кроме того, в прошлом году "Тау-Кен Самрук" подзаработал на доходах от продажи долей в дочерних и связанных компаниях – около 10 млрд тенге. Так, в мае 2024 года горнорудный госхолдинг продал 55% акций кремниевого завода в Караганде Tau-Ken Temir компаниям "METALEEN INVESTMENTS HOLDINGS" LLC и "TSP ALÜMİNYUM ANONİM ŞİRKETİ", по сделке был признан доход 4,7 млрд тенге.
До этого в январе 2024 года группа "Тау-Кен Самрук" продала 100%-ю долю в ЧК "Besshoky Ltd" компании Ulmus Besshoky, доход от продажи составил 4,2 млрд тенге. Inbusiness.kz писал об этой сделке в июле прошлого года, ранее этот актив, имевший право недропользования на месторождение меди Бесшокы в Карагандинской области, принадлежал "Казгеологии", вошедшей в состав "Тау-Кен Самрук" в 2023 году.
Как известно, акционерами Ulmys Besshoky являются ТОО "Бай Тау Минералс" – 78,84% акций, Тимур Исаев – 11,32%, Бхамре Прасад – 9,85%. В ноябре 2024 года "Бай Тау Минералс" был предоставлен трёхлетний кредит на геологоразведку на 96 млн долларов со стороны Solidcore Resources, которая получила право преимущественной покупки акций заемщика и её дочерних компаний, финансируемых за счёт займа. Напомним, ранее "Казгеология" и Solidcore Resources плотно сотрудничали по совместным проектам.
Кроме того, в феврале 2024 года "Тау-Кен Самрук" реализовал 25%-ю долю в ассоциированной организации ТОО "East Copper" за 1,1 млрд тенге ТОО "Standard Minerals". Согласно отчетности "Казгеологии", которой ранее принадлежало 25% "East Copper", последняя занималась разведкой на медном месторождении Кызылкаин в ВКО.
Однако очевидно, что даже дивидендов от "Казцинка" и доходов от продажи долей в дочерних и связанных компаниях "Тау-Кен Самрук" бы не хватило, чтобы выплатить кредит ЕБРР. Поэтому и возникает закономерный вопрос, откуда горнорудный госхолдинг взял деньги, чтобы закрыть многолетние долговые обязательства перед МФИ. В данном случае на помощь пришла материнская структура.
"18 декабря 2024 Группа выпустила облигации на бирже Astana International Exchange (AIX) со ставкой дисконта 5.84% на общую сумму 212,000 тыс. долларов США с дисконтом в размере 52,380 тыс. долларов США. Срок погашения 18 декабря 2029 года. Облигации были выкуплены Фондом ("Самрук-Казына" — Прим.) за 159,620 тыс. долларов США, или эквивалент в тенге на дату выпуска 83,422,085 тыс. тенге", — раскрывается в отчетности.
Интересно, что до этого "Тау-Кен Самрук" выдавал заем материнской организации, на конец прошлого года его остаток составлял почти 9,9 млрд тенге. При этом денежные средства горнорудного госхолдинга на 38,7 млрд тенге были размещены под занавес 2024 года в "Казпочте", которая, как писал inbusiness.kz, ранее испытывала финансовые трудности.
